Likwidacja stawki WIBOR staje się faktem Wybrano nowy indeks o który będzie oparte oprocentowanie kredytów

Przypomnijmy, że 7 lipca 2022 została uchwalona, a 29 lipca weszła w życie, Ustawa o finansowaniu społecznościowym firm i wspieraniu pożyczkobiorców. Paragrafy określające możliwość zaprzestania wyznaczania i stosowania wskaźnika WIBOR. W następstwie jej ogłoszenia, Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 13 lipca powołała Narodową Grupę Roboczą ds. Warto też dodać, że aktualnie WIRD, WIRF i WRR mają charakter indeksów O/N.

Plusy i minusy wskaźnika WIBOR(R) i WIRD

• Zgodnie z unijnymi regulacjami rząd przy jego wprowadzeniu będzie musiał bowiem zastosować tzw.
• Według ekspertów w porównaniu do WIRF i WRR bazuje on bowiem na największym wolumenie transakcji, co determinuje jego mniejszy poziom zmienności, a także eliminuje ryzyko nieustalenia indeksu.
• Zdecydowała ona, że WIBOR(R) zostanie zastąpiony wskaźnikiem WIRD.
• Ten pierwszy będzie systematycznie wygaszany, w taki sposób, aby ekspozycja na rynku stopniowo się zmniejszała ze względu na to, że nowe produkty będą oparte wyłącznie na nowym wskaźniku.
• Prezes GPW Benchmark przypomniał, że ostatnio na zastosowanie wskaźnika opartego właśnie na transakcjach overnight zdecydowała się Komisja Europejska, która wskazała wskaźnik SARON jako zamiennik LIBOR dla franka szwajcarskiego.
• WIRD, WIRF i WRR to nowe wskaźniki transakcyjne, które zostały zaproponowane przez GPW Benchmark jako potencjalne zamienniki WIBOR®.

Dzięki zmianie w podejściu i bazowaniu na realnych danych dotyczących realnych transakcji, istotnemu zmniejszeniu uległo ryzyko manipulacji. WIRD to skrót od nazwy Warszawski Indeks Rynku Depozytowego. To indeks transakcyjny opracowywany na podstawie transakcji depozytowych zawieranych przez podmioty przekazujące dane a instytucjami finansowymi oraz dużymi przedsiębiorstwami. Zgodnie z decyzją ma on docelowo zastąpić stosowany obecnie wskaźnik WIBOR. „Ten problem na rynkach rozwiniętych – takich jak Szwajcaria czy Wielka Brytania – rozwiązano tak, że wzięto pod uwagę (…) oprocentowanie z przeszłości. A więc w przypadku wskaźnika trzymiesięcznego bierze się pod uwagę to, jak się kształtowała stawka overnight przez minione trzy miesiące i robi się to przez składanie stawek (procent składany) z poszczególnych dni.

Wskaźnik ten odwołuje się do przeszłości, czyli tego, co było na rynku finansowym. Jeśli w danym dniu takich transakcji nie było, to pod uwagę przy szacowaniu aktualnej wysokości WIBOR(R) brane są deklarowane stawki oprocentowania przez poszczególne banki, czyli ceny, po jakiej byłyby one gotowe udzielić pożyczki innemu bankowi. Przed określeniem wysokości stawki WIBOR(R) w danym dniu administrator uśrednia wszystkie podane stawki, ale odrzuca jednocześnie dwie skrajne wartości. Działania Narodowej Grupy Roboczej kierowanej przez KS mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania oraz stosowania nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. To indeks WIRD w przyszłości zastąpi dotychczasowy WIBOR. Na razie zdecydowano, że będzie to alternatywny wskaźnik referencyjny stopy procentowej.

Najpopularniejsze w BUSINESS INSIDER

• NGR zajmuje się również zbudowaniem krzywej terminowej, która umożliwi wyznaczenie terminowych stóp procentowych, oprocentowaniem obligacji czy emisjami własnymi banków.
• A więc mamy różnicę między najwyższym WIBOR-em a najniższym WIRD-em na poziomie pkt.
• GPW Benchmark rozpoczęła publikację notowań nowych wskaźników, a do początku czerwca 2022 r.
• Zacznijmy zatem od wyjaśnienia, co to jest WIRD.

Kiedy te oczekiwania się zmienią, różnica się zmniejszy, a nawet okresowo, oczekiwaniu na obniżkę stóp stawki terminowe 3M lub 6M mogą spaść poniżej poziomów stawek overnight, jak np. Zwykle jednak, w braku oczekiwań na obniżkę stóp, wskaźniki terminowe są wyższe, bo uwzględniają ryzyko kredytowe, tymczasem wskaźnik oparty na stawkach overnight takiego ryzyka nie uwzględnia” – stwierdził Minda. Wybór propozycji indeksu został poprzedzony rozpoczętym 29 marca 2024 roku procesem przeglądu i analizy wskaźników alternatywnych dla WIBOR typu Risk Free Rate (RFR). Przegląd ten miał na celu weryfikację podjętej we wrześniu 2022 roku decyzji KS NGR, na podstawie szerszego zakresu analiz i informacji rynkowych w dynamicznie zmieniającym się środowisku makroekonomicznym polskiej gospodarki.

Nowy wskaźnik wybrany

I ten spread jest na stałe zaszyty we wskaźniku SARON zastosowanym do umów tzw. Spreadu nie stosuje się oczywiście w nowych umowach” – stwierdził Minda. Zgodnie z rządowym projektem ustawy mającej na celu wsparcie kredytobiorców – który trafił do Sejmu – banki muszą się przygotować, aby od 2023 r.

Ich decyzja musiała być zaopiniowana przez Komitet Stabilności Finansowej, składający się z przedstawicieli NBP, KNF, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego i Ministerstwa Finansów. WIRD GPW Benchmark odgrywa kluczową rolę na polskim rynku finansowym, będąc punktem odniesienia dla funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych i inwestorów indywidualnych. Zapewnia obraz ogólnych wyników polskiego rynku akcji, umożliwiając inwestorom podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.

PKO BP przetarł szlak z nowym produktem dla drobnych inwestorów. Pójdą za nim inne banki

Spread korygujący (kompensacyjny), który sprawi, że ekonomiczna wartość umów kredytowych pozostanie na podobnym poziomie jak wcześniej. WIRD od 2023 roku zostanie zamiennikiem dla stawki WIBOR® i będzie zastosowany w obecnych umowach kredytowych. 1 września 2022 roku spośród pozostałych wskaźników, jakie są obliczane i publikowane przez GPW Benchmark, został wybrany WIRD, czyli Warszawski Indeks Rynku Depozytowego. – precyzja zaokrąglenia indeksu ON (zmiana z 4 miejsc po przecinku do 3 miejsc po przecinku).

wird gpw benchmark

Prezes GPW Benchmark przypomniał, że ostatnio na zastosowanie wskaźnika opartego właśnie na transakcjach overnight zdecydowała się Komisja Europejska, która wskazała wskaźnik SARON jako zamiennik LIBOR dla franka szwajcarskiego. Z tym, że wskaźnik SARON wskazany przez KE został uzupełniony o tzw. Istnieje też szansa, że spread nie będzie duży, ponieważ rząd chce, aby uwzględniał on odpowiednio długi okres, w którym występowały znacznie mniejsze różnice między wysokością WIBOR® a innymi wskaźnikami. Sprawdźmy zatem, o ile rzeczywiście mogłyby się zmniejszyć raty kredytowe, gdyby WIBOR® zastąpił jeden z nowych wskaźników zaproponowanych przez GPW Benchmark. GPW Benchmark nie wypowiada się w temacie zastosowania konkretnego wskaźnika do umów i instrumentów finansowych. Możemy jedynie pokazać symulacje, jak różne wskaźniki zachowują się względem siebie, jak reagują na impulsy płynące z otoczenia makroekonomicznego.

Wyliczane według nich oprocentowanie kredytów hipotecznych zmieniałoby się zatem codziennie, co nie jest korzystnym rozwiązaniem dla kredytobiorców. GPW Benchmark jest tylko administratorem wskaźników referencyjnych. Staramy się tworzyć indeksy, które w sposób wiarygodny i reprezentatywny mierzą różne segmenty rynku finansowego. To inaczej Warszawski Indeks Rynku Finansowego, który jest dość podobny do WIRD, ponieważ również określa średnią stopę procentową niezabezpieczonych transakcji depozytowych O/N. W tym przypadku jednak uwzględniane są transakcje dokonane wyłącznie przez instytucje kredytowe i finansowe, a więc bez udziału dużych przedsiębiorstw.

Charakteryzuje się ona niskim wolumenem obrotów, co powoduje, że w niektóre dni nie odbywają się żadne transakcje i wówczas wysokość wskaźnika ustalana jest na podstawie jego wartości z dnia poprzedniego. Pod uwagę jako zamiennika netflix zarobki czy inwestorzy będą kontynuować WIBOR® brano także stawkę POLONIA. Jest ona również obliczana dla transakcji niezabezpieczonych depozytów O/N, ale dotyczy wyłącznie rynku międzybankowego i jest wyznaczana przez NBP. Po stronie banków, reforma WIBOR dotyka praktycznie każdego obszaru – produktów, sprzedaży, dokumentacji, operacji, systemów, finansów.

Dopiero od maja 2022 roku GPW Benchmark zaczął publikować notowania indeksu WIRD, wcześniej miały one charakter testowy. Na temat reformy WIBOR-u mówi się głośno już od dłuższego czasu. Przez chwilę planowano zastąpić wskaźnik stawką POLONIA, jednak nawet szef Komisji Nadzoru Finansowego wskazywał, że nie jest to scenariusz bazowy. Ostatecznie wybrano indeks WIRD, który był najczęściej wymieniany jako potencjalny zastępca.

Wska�nik WIRD, kt�ry m�g�by zast�pi� WIBOR, jest oparty na oprocentowaniu depozyt�w overnight. Takie wska�niki zwykle s� ni�sze od stawek opartych na rynku mi�dzybankowym �� powiedzia� w �rod� PAP prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda. Szkolenia systemów uczenia maszynowego lub sztucznej inteligencji (AI), bez uprzedniej, wyraźnej zgody Ringier Axel Springer Polska sp. Wyjątek stanowią sytuacje, w których treści, dane lub informacje są wykorzystywane w celu ułatwienia ich wyszukiwania przez wyszukiwarki internetowe. Jak zapewnia rząd, likwidacja WIBOR® i zastąpienie stawki nowym wskaźnikiem spowoduje obniżenie rat kredytów hipotecznych, dzięki czemu kredytobiorcy zaoszczędzą nawet ponad 1 mld zł rocznie. GPW Benchmark rozpoczęła publikację notowań nowych wskaźników, a do początku czerwca 2022 r.

Ale w przypadku każdego z tych wskaźników, jak powiedział prezes Minda, są różnice w stosunku do stosowanego obecnie WIBOR. „WIBOR i inne tego typu wskaźniki, po reformie wprowadzonej przez unijne rozporządzenie BMR, oparte są na tzw. Jeśli podmioty rynku finansowego uznają, że te wskaźniki odpowiadają ich potrzebom, wówczas podejmują decyzję o ich zastosowaniu w umowach z klientami. Oczywiście, w przypadku tak ważnego wskaźnika jakim jest wskaźnik stopy procentowej, duże znaczenie ma oczywiście opinia Komisji Nadzoru Finansowego, która wobec podmiotów nadzorowanych wydaje swoje rekomendacje.